주식 투자를 위한 기업 제무재표 분석 방법 한눈에 알아보기
안녕하세요. 정보 수집가입니다.
이번 글에서는 주식 투자를 위한 기업의 제무재표 분석 방법에 대해서 알아보겠습니다.
재무제표는 기업의 재무, 재정 상태나 경영 성과를 외부에 공개하기 위해서 기업에서 작성하는 문서입니다. 기업의 재무제표 분석은 성공적인 주식 투자를 위해서 필수라고 할 수 있는 부분입니다. 주식에 투자하는 것은 결국 기업에 투자하는 것이고, 기업에 투자하기 위해서는 기업이 돈을 얼마나 벌고 있는지, 재무 상태가 건전한지, 파산 위험은 없는지 등에 대해서 필수적으로 알아봐야 합니다. 기업의 재무제표는 전자공시시스템(Dart), 증권사 리포트, 네이버, HTS 등을 통해서 쉽게 찾아볼 수 있습니다.
재무제표
재무제표는 총 5개로 구분되어 있으며, 각 표들은 서로 밀접하게 연결되어 있습니다.
- 재무상태표 : 일정 시점에 기업의 자산, 자본, 부채
- 손익계산서 : 영업 수익, 영업 비용 및 경영 성과
- 자본변동표 : 자본 변동 정보
- 현금흐름표 : 현금의 유입과 유출
- 주석 : 기타 보충 정보
재무상태표
- 재무상태표는 일정 시점 기업의 자산, 자본, 부채를 나타냅니다. 여기서 부채와 자본을 합친 것이 자산입니다. (부채와 자본 총계가 자산 총계와 일치하는 것을 보실 수 있습니다.)
- 유동자산은 1년 내에 현금화가 가능한 자산으로 현금성 자산이나 단기 금융 상품이 포함됩니다. 재고자산도 유동자산으로 분류되지만, 영업을 통해서만, 즉 팔아야만 현금화가 가능하다는 점이 있습니다.
- 비유동자산은 쉽게 현금화하기 어려운 자산으로 건물, 토지, 장기금융상품 등이 있습니다.
- 유동부채란 기업이 1년 안에 갚아야 하는 빚을 말합니다.
- 비유동부채란 기업의 부채 중에서 만기가 1년 이후에 도달하는 부채를 말합니다.
- 유동자산이 유동부채보다 많을수록, 그리고 기업의 부채 대비 자본의 비중이 높을수록 기업의 파산 위험은 낮다고 볼 수 있습니다. 보유하고 있는 유동부채가 유동자산보다 많을 경우 짧은 시간 안에 유동 부채를 상환해야 하는데, 상환할 자산이 부족한 것으로 기업의 상환 능력이 부족하고, 파산의 위험이 있음을 알 수 있습니다.
- 총자산에서 기업이 보유하고 있는 부채 대비 총자본의 비중이 클수록 기업의 재무상태가 건전하다고 볼 수 있습니다.
- 위의 삼성전자 재무상태표 자본 부분에서 가장 비중이 큰 이익잉여금은 기업이 벌어들인 순이익 중에서 주주 배당으로 쓰거나 투자하지 않고 기업에 남겨놓은 부분을 말합니다.
손익계산서
- 포괄손익계산서는 일정 기간 동안의 기업 경영 성과를 전체적으로 나타내는 재무제표입니다. 기업이 무엇을 통해서 얼마만큼의 이익을 냈고, 이익을 내는데 얼마만큼의 비용이 들어갔는지를 전체적으로 볼 수 있습니다.
자본변동표
- 기업의 부채를 제외한 순 자본이 어떻게 변동되었는지를 나타내는 표입니다. 주식 발행을 통한 자본금의 증가나 이익잉여금 등으로 인한 기업의 순자본의 증감을 한눈에 확인할 수 있습니다.
현금흐름표
- 현금 흐름표란 일정기간에 기업의 현금 흐름을 보여주는 표로써, 기업의 현금이 실제로 얼마나 유출되고 얼마나 유입되는지를 볼 수 있습니다.
- 영업활동 현금흐름은 기업의 영업 활동, 즉 제품을 판매함으로써 들어온 현금 유입과, 제품을 만들기 위해서 들어간 원자재 구입이나 제조 비용과 같은 현금 유출을 나타냅니다. 기업이 실질적으로 돈을 버는 방법은 영업활동을 통해서이기 때문에 영업활동의 당기 순이익이 증가하고 있는지를 확인하는 것이 중요합니다.
- 투자활동 현금흐름은 주식이나 토지 같은 기업이 투자한 자산의 매입이나 매각, 또는 예금과 같은 은행 상품에 투자함으로써 발생한 현금의 유입과 유출을 나타냅니다.
- 재무활동 현금흐름은 단기차입금, 회사 채권, 증자, 쉽게 현금화가 가능한 현금 및 현금성 자산 등을 나타냅니다. 단기차입금은 기업이 1년 이내에 갚아야 하는 부채로 유동부채에 속합니다.
재무제표 주석
재무제표 주석이란 위의 여러 가지 재무제표에 표시되어 있는 정보들에 부가적으로 기재된 정보들을 말합니다. 위의 통계만으로는 알 수 없는 세부적인 사항이나 구체적인 정보들을 확인할 수 있습니다. 주석을 통해서 기업이 실제로 어디에 투자하고 있는지, 우발적으로 발생할 수 있는 부채, 실질적인 자본 구성 내용 등을 확인할 수 있기 때문에 주석은 위의 재무제표들과 함께 꼭 확인해봐야 할 부분입니다.
이렇게 해서 오늘은 기업의 재무제표를 분석하는 방법에 대해서 알아봤습니다. 재무제표를 통해서 내가 투자하고자 하는 기업의 재무 상태가 어떠한지, 파산 위험에 노출되어 있지는 않은지, 기업의 영업활동으로 인한 이익이 증가하고 있는지 등 중요한 사항들을 확인할 수 있기 때문에 재무제표 분석은 주식 투자에 있어서 필수적인 부분입니다.
읽어주셔서 감사합니다.
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